Centrálna banka - BITCOIN PIT

Menové vojny na pokračovanie: Koruna vs. Euro

Česká národná banka minula v októbri na intervenciách proti snahám o posilnenie koruny 107 miliárd Kč, čo sú takmer štyri miliardy eur. Ide o druhý najvyšší objem za jeden mesiac od začatia intervencií pred tromi rokmi.

Ako vidieť aj na grafe, zatiaľ čo v novembri 2013 intervencia za osem miliárd eur pomohla potlačiť kurz z 25,80 na 27,30 Kč/Eur, výsledkom októbrovej je udržanie kurzu na rovnakej úrovni. Každý mierny nárast kurzu od začiatku intervencií bol forexovým trhom veľmi rýchlo negovaný a oslabovanie koruny zastavené.

ČNB teda úporne bráni ďalšiemu rastu koruny, ktoré je však nevyhnutné. Pri pohľade na dlhodobý vývoj vidieť, že euro oslabuje proti korune od začiatku a nebyť intervencií centrálnej banky, kurz by bol možno už aj pod 20 Kč/Eur.

Ľuďom by tak klesli ceny tovarov a služieb nakupovaných v eurách, dovolenky v Európe by boli lacnejšie. Väčšia kúpyschopnosť by sa prejavila aj voči ostatným menám, ktoré podliehajú intervencii.

Toto však centrálni bankári nechcú dopustiť, pretože domáci exportéri by sa mohli dostať do ťažkostí, štátny dlh by sa opticky nezmenšoval, nevraviac o dôsledne udržovanej mantre zlej, zlej deflácie (no kto už by chcel, aby mu v peňaženke ostávalo viac, však?) a dobrej inflácie.

“Za skutečný projev nedůvěry v ČNB, a tedy v korunu, bych považoval, kdyby lidé od koruny hromadně utíkali, kdyby ji nechtěli držet nebo používat jako platidlo. A to se neděje,” – viceguvernér ČNB Mojmír Hampl.

A čo vy? Veríte centrálnemu bankárovi, keď vám povie, že už bude dobrý a nebude manipulovať trh? Ktorý o fialovej stene tvrdí, že je biela? A že jeho domček z kariet je o niečo málo stabilnejší ako susedov? Čo ak príde miernejší vietor a všetky domčeky z kariet sa zosypú ako domino? Ste na to pripravení?

Vtip dňa: Centrálna banka Zimbabwe varuje ľudí pred Bitcoinom

Josephat Mutepfa z Centrálnej banky Zimbabwe na konferencii o mobilných peniazoch a digitálnych platbách upozornil, že hoci kryptomeny môžu byť celosvetovým fenoménom a v Zimbabwe je množstvo Bitcoin iniciatív poskytujúcich špecifické služby, banka zatiaľ nenavrhla reguláciu.

“Preto môžu používatelia čeliť rizikám súvisiacich s nevystopovateľnými transakciami,” uvádza server Techzim, pričom nie je jasné, či sú to slová zástupcu CB alebo autora článku.

Mutepfa zároveň zdôraznil, že stanovisko regulátora vychádza z opatrného prístupu.

Tak, či onak, je komicko-tragické, keď centrálna banka, “regulujúca” štátnu menu až tak úspešne, že ju pre obrovskú hyperinfláciu musela zrušiť kvôli chýbajúcemu miestu na bankovkách pre pridávanie ďalších núl, upozorňuje na “hrozbu” alternatívnych peňazí.

Prečo centrálne banky neuspejú s ich digitálnymi menami

Veľmi trefná reakcia na prezentáciu Adama Ludwina zo spoločnosti Chain na stretnutí asi stovky centrálnych bankárov a regulátorov, usporiadanom americkým FEDom. Dovolíme si preložiť podstatné pasáže tohto skvostného textu:

Nemôžete mať Blockchain bez Bitcoinu. Ľudia snažiaci sa ich oddeliť sú nevyhnutne predajcami softvéru, ktorí sa zúfalo pokúšajú predať svoje služby, snažiac sa oddeliť neoddeliteľné, pretože nevedia prísť s biznis modelmi interagujúcimi priamo s Bitcoinom.

Odteraz už nikto nebude môcť klamať o Bitcoine v žiadnej váženej publikácii. Rovnaký softvér, aký sa “Blockchain, nie Bitcoin” predajcovia snažia predať, poháňa Bitcoin. Ak jedno funguje, potom musí fungovať aj druhé. Každopádne, “Centrálna banka povedala, že funguje.”

“Blockchain, nie Bitcoin” ľudia vytvárajú rovnako bezcenný medzičlánok na ceste k úplnej akceptácii internetu ako predajcovia Intranetu v 90-tych rokoch.

V bitcoinovom svete nie je miesto pre centrálnu banku. Bitcoin bol navrhnutý, aby ich zničil. Toto je skutočný dôvod, prečo tieto inštitúcie testujú nové siete.

Porazenými v hudobnom a filmovom priemysle sú spoločnosti, ktoré kedysi predávali fyzické produkty, obsahujúce ich duševné vlastníctvo. Teraz, keď sú hudba a filmy dematerializované, porazenými sú hudobné a filmové spoločnosti a víťazmi ľudia. To isté sa stane pri dematerializovaní peňazí. Centrálne banky a štát budú na strane porazených, ľudia na strane víťazov, pretože sa presunú k súkromným peniazom ako je Bitcoin, čím sa úplne vykašlú na podvodné meny centrálnych bánk.

Bitcoin nie sú peniaze. Jeho funkcia a používanie by nemali byť predmetom žiadneho zákona pokrývajúceho peniaze. V ničom sa nelíši od akéhokoľvek iného softvéru, ktorý sa v súčasnosti používa. Bitcoin je digitálny systém na posielanie správ, spoliehajúci sa na kryptografiu a nie dôveryhodných sprostredkovateľov. Je to systém na posielanie správ, nič viac. Môže sa používať na posielanie akéhokoľvek druhu správy, no je najlepší v simulovaní peňazí. Toto je tá pravda.

Cieľom blockchain spoločností je predávať ich softvér počítačovým analfabetom. Ich cieľom nie je vyššia efektivita, transparentnosť alebo integrita. Všetky tieto veci ponúka Bitcoin a sú negované zavedením súkromných databáz s obmedzeným prístupom.

FedCoin nebude globálne akceptovateľný z niekoľkých dôvodov. Po prvé, bude technicky nižšej kvality z hľadiska monetárnej teórie aj súkromia. Po druhé, bude mať na sebe škvrnu vlády USA, čím bude ťažko prijateľný pre mnohé krajiny sveta. Iba Bitcoin, neutrálna, technicky nadradená, apolitická, globálna kryptomena bude univerzálne akceptovateľná. Je politicky neutrálny, etický, nepoškvrnený, spoľahlivý, zameniteľný a najbezpečnejší. Nemožno ho anulovať, zamietnuť, zmeniť, obmedziť a čoskoro ani špehovať. Bitcoin rešpektuje vaše ľudské práva. To je niečo, čo Federálny rezervný systém a centrálne banky nemôžu nikdy ponúknuť, pretože sú pevne späté s Keynesom. Detinským “na budúcnosti nezáleží” ničiteľom bohatstva a jeho preukázateľne mylnou ekonomickou teóriou.

Fiat dolár, vychádzajúci z tejto krabice dôvery, samozrejme nebude obmedzený v počte, ale bude predstavovať podvodnú digitálnu menu riadenú keynesiánstvom, ktorej parametre ostanú tajné a ktorej fungovanie bude ukryté na súkromných serveroch.

Digitálne meny centrálnych bánk nie sú “lepším modelom”, sú katastrofou. Veď sa spýtajte kanadskej Royal Bank na ich dopredu zatratený a neúspešný projekt Mint Chip.

Ľudia sa pýtajú nesprávne otázky o Bitcoine. Jednou z nich je “Akú úlohu by sme (štát) mali hrať v nastupujúcej digitálnej ekonómii?” Odpoveď je, že vy nehráte žiadnu rolu. Nie ste nič viac ako účastníci siete, prinajlepšom. Budete tolerovaní iba v prípade, že poskytnete užitočnú službu. Akákoľvek činnosť, ktorú podniknete proti Bitcoinu, bude zamietnutá užívateľmi siete. Vašou jedinou možnosťou je kultivovaná kapitulácia a založenie ťažiarskej farmy.

Môžete spustiť a prevádzkovať sieť, ale bude bezcenná, pretože to nie je Bitcoin. Môžete v nej vydať aktíva, ovládať, kto bude mať prístup, spísať vlastné pravidlá, vytvoriť produkty a služby bežiace na vašej sieti, ale nikdy to nebude Bitcoin. Nikdy to nebude mať komerčné výhody alebo efekty z globálnej bitcoinovej siete a vždy bude existovať lepší konkurent v Bitcoin sieti, ponúkajúci produkty bez obťažovania alebo narušovania súkromia užívateľov.

Digitálna mena centrálnej banky nikdy nenahradí Bitcoin, nikdy nebude schopná medzinárodného vysporiadania a systém bude fungovať bez protistrán. Politici budú nadbytoční. Ich prostriedky, ktorými môžu ovplyvniť likviditu, budú natrvalo zamietnuté. Toto je skutočná tvár budúcnosti, ktorá uprene hľadí do tváre centrálnych bankárov. Absolútne zničenie a vymazanie z povrchu zemského.

Imaginárne “blockchain siete” nepovedú k bezpečnejšiemu a lepšiemu platobnému systému. Ten systém už existuje a má za sebou sedem rokov neprerušenej a dokonalej prevádzky: Bitcoin. Altcoiny centrálnych bánk nebudú základom globálneho systému. Ich podvodná podstata sa ukáže. Rýchlosť inovácií v Bitcoine predbehne každú ponuku centrálnej banky a predajcovia spoliehajúci sa na softvér Bitcoin Core, ktorí môžu byť etatistami, nebudú schopní ovládať nové pridávané vlastnosti. Bitcoin bol vyvinutý pre ľudí na celom svete, nie pre prospech centrálnych bánk.

Tak ako sa navždy zmenilo telefonovanie, fotografovanie alebo šírenie správ, peniaze sú posledným dielom skladačky, ktorý bolo najťažšie vyriešiť. Stalo sa a neexistuje dôvod, prečo by sa štát mal do toho zapojiť, rovnako ako sa nezapojil do prechodu z celulózového filmu vyrábaného Kodakom na digitálne fotoaparáty. Bitcoin nie je rozdielny od digitálnych fotografií. Je to iba ďalšia dátová služba. A štát nemá žiadne špeciálne privilégium alebo právo riadiť ju.

Trh odmietne vašu ponuku FedCoinu. Neexistuje spôsob, akým by ste boli schopní zastaviť Bitcoin. Bitcoin bude nakoniec dominovať. Budete sa ponúkať ako konzultanti, strážcovia, ručitelia a arbitri. Odpoveď na všetky vaše ponuky bude: “Nie, ďakujem.”

Banky v problémoch? Bitcoin užívateľ nedotknutý!

Pozícia Deutsche Bank je vraj pevná ako skala. No to isté sa vravelo o Dexii, AIG, Lehman Brothers, Bear Stearns… Všetky banky fungujú v systéme frakčných rezerv a preto sú už niekoľko rokov na pokraji krachu, nad ktorým ich držia iba centrálne banky. Súčasný preúverovaný a prepákovaný finančný systém je iba ilúzia vlečúca sa zotrvačnosťou, ktorá sa pri menšom poryve protivetra zrúca ako domček z kariet.
Otázka je, čo establišment zamýšľa s DB. Ak banka skrachuje, nastane totálny chaos a ohrozený bude celý finančný systém. ECB by musela niečo natlačiť a vykryť straty pre ostatné banky. Euro by sa ešte pár rokov potácalo hlboko pod dolárom.

Druhá možnosť: DB to “prežije” vďaka pomoci ECB alebo inej tropísmenkovej inštitúcie. Nastane hyperinflácia, príde reset a euro nahradí dolár alebo nejaká forma digitálnej fiat meny. Ľudia s úsporami prídu o všetko. Ak tie úspory neboli vo forme nehnuteľnosti, drahých kovov alebo Bitcoinu.

CaymSHyUYAA1SBC — Pravdepodobnosť krachu Deutsche Bank

Neistota vo svete peňazí stúpa každým dňom a novým dnom ceny akcií bánk. Desaťročia bolo ľuďom vtĺkané do hláv, že akcie môžu ísť iba smerom nahor. Že peniaze uložené v banke sú ich a v bezpečí. Že výnosy na štátnych dlhopisoch síce nie sú vysoké, no sú tým najbezpečnejším prístavom. Že zlato alebo striebro ako peniaze a poistka proti inflácií sú mŕtve. Že Bitcoin je príliš volatilný ako uchovávateľ hodnoty. Že je lepšie zveriť peniaze niekomu inému a dúfať, že ak ich aj nezhodnotí, aspoň neznehodnotí.

Nič z toho nie je pravda. Od začiatku roka zaznamenávajú všetky akciové trhy mínusové čísla, ceny niektorých bánk sa ocitli dokonca pod úrovňou roku 2008. Vaše peniaze v banke nie sú v skutočnosti vaše. Stačí sa opýtať Grékov, Cyperčanov… Vlastne stačí, keď prídete do banky alebo bankomatu a chcete vybrať väčšiu čiastku. Za to, že štátu požičiate peniaze, ešte musíte platiť úrok. Tak vám treba, ak tak robíte. O chvíľu tento úrok budú vyberať aj banky za “vaše” uložené peniaze. Tak vám treba, ak im to dovolíte.

CaySbKRUMAA060t — Výnosy vládnych dlhopisov podľa krajín

Vzácne kovy môžu hrať nejakú dobu “mŕtveho chrobáka”, no nakoniec, aj napriek nevôli establišmentu, zohľadnia množstvo natlačených papierikov v ekonomike. S padajúcimi akciami sa cena zlata od začiatku roka zvýšila o vyše 100 Usd/uncu. Hoci cena Bitcoinu klesla oproti koncu roka, už tretí týždeň sa drží v tesnom rozpätí a volatilita je prakticky na minime, na rozdiel od fiat mien alebo akcií.

Ak vaše peniaze zverené nejakému “osvedčenému” bankovému fondu zarábajú, zrejme ste jeden z mála šťastlivcov. Spravidla totiž tieto produkty investujú najmä do tradičných akcií a dlhopisov. Ak nechcete riskovať, ale iba uložiť úspory na bezpečné miesto, banku nehľadajte z dôvodov spomenutých vyššie. Vyvstáva teda otázka kam s peniazmi? Mám pre vás nepríjemnú správu. Musíte sa naučiť starať sa o ne sami. “Akože ja mám byť bankou?” Áno, presne tak to myslím. Bitcoin to elegantne umožňuje. Iba vy rozhodujete, či, kam, za akých podmienok a koľko peňazí pošlete alebo radšej bezpečne uschováte. Hádam netreba podotýkať, že to všetko takmer zadarmo. Takmer, pretože vyžaduje vaše úsilie.

Súčasný finančný systém je 100% pyramídová hra

Simon Dixon z BnkToTheFuture.com hovorí o budúcnosti kapitálových trhov. V úvode sa zameriava na to, ako funguje finančný trh v súčasnosti a v čom je bitcoin iný.

“Peniaze uložené v banke nie sú v skutočnosti vaše. Ak sa spýtate ľudí na Cypre, povedia vám, že banka môže zmeniť status tých peňazí kedykoľvek. A sú to ich peniaze v súlade so zákonom. Naopak, s bitcoinom vlastníte svoje peniaze. V telefóne, ipade, hard-disku, studenej peňaženke, niektoré sú dokonca, ironicky, uložené aj v banke. Takže vy ste majiteľom svojich peňazí. A to je základný problém v krízach, ktoré sme videli. Pretože štát garantuje peniaze, tieto sa môžu rýchlo zmeniť na peniaze náležiace bankám.

Ak sa banky legálne zmocnia vašich peňazí, minú ich podľa vlastnej chute. A spôsob, akým ich minú, má vplyv na vás a ekonomiku. Zvyčajne banky idú po najmenej rizikových a najvýnosnejších druhoch aktív. Historicky banky boli najviac zainteresované na trhu s hypotékami. A to spôsobovalo rast trhu s nehnuteľnosťami. Pretože každý špekuluje na budúci rast cien. Pretože banky zoberú vaše peniaze a vytvoria hypotekárne úvery. A tiež ich používajú na finančné špekulácie, teda robia s nimi veľmi rizikové operácie.

Blockchain sa zjavil, lebo všetky banky ho chcú odrazu zaviesť. Blythe Masters vraj zachraňuje bitcoin, lebo dáva kredibilitu blockchainu. Ako keby od pečiatky osoby, ktorá vymyslela CDS, teda jeden z najkorupčnejších finančných nástrojov, závisela dôveryhodnosť bitcoinu. Teda hlavný problém ľudí, ktorí tvrdia, ze všetko je o blockchaine nie bitcoine, je to, že sa snažia znovu pretvoriť bankovníctvo využitím blockchainu. Teda v podstate banky budú môcť páchať to isté, čo doteraz, iba lacnejšie. Táto úspora nákladov však nebude prenesená na klientov, a to je jeden z dôvodov, prečo má bitcoin význam. Pretože bitcoin je ten najlepší blockchain. Rieši problém, o ktorom hovorime. Blockchain bude iba lacnejším nástrojom, cez ktorý budú môcť banky páchať viac zločinu a neudržateľné praktiky.

S bitcoin P2P platbami míňate vlastné peniaze. Ale je to zároveň výzva – potrebujete bezpečnosť, naučiť sa ako funguje, ako sa starať o vlastné peniaze. Ak ich dáte banke a tá je ich zákonným držiteľom, zabezpečuje ich bezpečnosť za vás. S bitcoinom môžete ísť do akejkoľvek časti sveta a stále sú to neutrálne peniaze. Neutrálne znamená, že nezáleží na tom, či ste zo Severnej Kórei, USA alebo Indie. Nezáleží na vašom pohlaví, či na aký účel ich používate. Cirkulujú po svete takmer úplne slobodne, bez nejakých problémov. To znamená, ze môžem poslať časť rupie alebo niekoľko miliónovú transakciu za v podstate rovnaké minimálne náklady.

Ďalšou vecou, ktorá je neudržateľná na bankovníctve je monetárna politika. Možno neviete, ale 97% z každého existujúceho centu je v skutočnosti vytvorených bankou. Teda tí, ktorí vravia, že štat/vláda tlačí príliš veľa peňazí, to je iba veľmi malá zanedbateľná časť celkovej peňažnej ponuky. Oveľa viac peňazí sa tvorí, ak uložíte peniaze do banky a tá ich môže vytvoriť schválením nového úveru. Takže v podstate štát outsorcoval schopnosť vyrábať peniaze na komerčné banky. Preto v momente, keď alokujú úvery, vtedy nové peniaze vstupujú do systému. Preto keď chcete nepretržite stimulovať ekonomiku, ako to vláda tvrdí, v skutočnosti žiadajú banky “Prosím, poskytujte úvery, zadĺžte ešte viac naše firmy a spotrebiteľov, aby rástli ceny. A keď toto skončí, prídeme s kvantitatívnym uvoľňovaním a umožníme bankám poskytnúť úvery korporáciám na spätné odkúpenie ich akcií, dlhopisov.” Takže je to úplne neudržateľný systém.

Keď svet objavil bitcoin, každý hovoril iba o tom, že to môže byť pyramídová hra. Pritom tradičný finančný systém je práve takouto 100 % pyramídovou hrou. Pretože sa spolieha na vytváranie stále väčšieho objemu úverov na vyplácanie starších úverov. To je predsa základná definícia pyramídovej hry. A preto sa úroveň dlhu stále zvyšuje.

S bitcoinom je monetárna politika ohraničená. Môžem vám už teraz prezradiť, aká bude peňažná ponuka o 5 alebo 10 rokov. Pretože je riadená matematickým algoritmom. A kontrolovaná stovkami tisíc počítačov na celom svete. Bez centrálneho bodu, ktorý môže byť napadnutý. Je to jeden z najdokonalejších systémov, pri ktorom sa netreba spoliehať na dôveru, čestnosť, ako to je v súčasnom tradičnom systéme, kde štáty prestimulovávajú peňažnú ponuku. A spoliehajú sa na banky, že vytvoria dlhy a zdvihnú trhy nahor.”