Bitcoin - BITCOIN PIT

21 pravidiel bitcoinu podľa Saylora

Aj na tohtoročnej bitcoin konferencii v Prahe bol hlavným rečníkom zakladateľ firmy Microstrategy, ktorá sa ako prvá verejne obchodovateľná spoločnosť na svete odvážila pre pár rokmi premeniť svoje hotovostné rezervy na bitcoin. Presnejšie 226 500 bitcoinov, čo je 1 % z celkového konečného množstva bitcoinov.

Podobne ako vlani, aj tento rok si Michael Saylor pripravil pár nových slajdov, ktorými ilustroval svoj pohľad na bitcoin, ekonómiu, spoločnosť a peniaze. Týchto 21 pravidiel bitcoinu môže začiatočníkom aj pokročilým pomôcť k lepšiemu pochopeniu fenoménu menom bitcoin.

1. Ľudia, ktorí bitcoinu rozumejú, ho nakupujú. Tí, ktorí mu nerozumejú, ho kritizujú

Ak pochopíte bitcoin, veľa vecí zrazu začne dávať zmysel. A nebudete o tom iba rozprávať, ale pobežíte k najbližšiemu miestu, kde možno bitcoin získať. Ľudia kritizujúci bitcoin zatiaľ úplne neporozumeli zmene paradigmy. Ak moment osvietenia u nich ešte nenastal, vymyslia si tisíc dôvodov a chýb na bitcoine.

2. Každý je najskôr proti bitcoinu. A potom za

Nie je prekvapujúce, prečo sú niektorí bankári alebo politici proti bitcoinu. Nerozumejú mu. Je to taká prevratne nová myšlienka, že prirodzenou ľudskou reakciou, a reakciou každej inštitúcie, či politického systému a intelektu, je počiatočné odmietanie. Nemalo by vás to prekvapovať ani odradzovať.

3. Nikdy sa nenaučíte všetko o bitcoine

Ako viete, že už rozumiete bitcoinu? Keď si uvedomíte, že úplné poznanie nikdy nedosiahnete. Ak si myslíte, že už všetko viete, bude to iba znamenať, že mu stále nerozumiete. Bitcoin nie je iba protokol, softvér, či iba spôsob interakcie s ostatnými používateľmi siete.

Bitcoin je ekonomický, peňažný, ideologický vírus, ktorý sa domino efektom šíri časopriestorom. Ak chcete porozumieť bitcoinu, musíte premýšľať o tom, čo desať miliárd ľudí, ktorí ho zatiaľ neobjavili, spraví s bitcoinom o 10 rokov, 50 rokov, 100 rokov v miliónoch inštitúciach cez rôzne protokoly, rozšírenia a nadstavby, ktoré sú zatiaľ nevymyslené.

Ako bude umelá inteligencia žiť v kybernetickom priestore o 10, 50 rokov? Ako bude interagovať s ďalšími miliónmi AI používajúc pritom bitcoin? Odpovede na tieto otázky nevieme. Rovnako tak nedokážeme teraz predvídať myslenie a aktivity ľudí a technológií o dekády rokov v budúcnosti.

4. Bitcoin je poháňaný chaosom

Ak vložíte fiat peniaze do banky, požičiavate peniaze krajine. Ak za peniaze nakúpite akcie, požičiavate peniaze vedeniu firmy. Ak za ne kúpite budovu, podporujete miestneho primátora. Ak kúpite umelecké dielo, investujete do kultúry. Ale ak kúpite bitcoin, požičiavate peniaze pánom entropie, bohom chaosu. Počítate s tým, že chaos prekoná mestá, firmy, krajiny, kultúru.

Povedzme, že žijete v Európe v období pred 2. svetovou vojnou s dostatkom peňazí a máte na výber. Môžete kúpiť ľubovoľný pozemok, budovu, firmu, obraz, menu či dlhopis. Akékoľvek aktívum v krajine zapojenej do vojny. Alebo môžete vlastniť banku vo Švajčiarsku, ktorá bude držať peniaze všetkých štátov zapojených do vojny. Každý tam vkladá peniaze.

Prichádza vojna, chaos. Entropia sa zrýchľuje. Uvedomíte si, že vlastniť budovu, či firmu je riskantné. Pozemok môže a nemusí udržať svoju hodnotu, nájomné zmluvy sa stávajú bezcenným kusom papiera, fiat meny kolabujú. Ale čím viac chaosu a deštrukcie, tým hodnotnejšou sa švajčiarska banka stáva. Drží peniaze všetkých.

Chcete profitovať z chaosu, alebo sa snažíte chaos zastaviť? Termodynamický zákon vraví, že entropiu nemožno zastaviť. Čím chaotickejší štát, neefektívnejšia samospráva, čím nekonkurencieschopnejšia firma a trhové prostredie, tým viac chaosu a zmeny kultúry, tým horšie sa darí vyššie uvedeným investíciam. No o to lepšie sa darí bitcoinu. Pretože chaos poháňa bitcoin. A preto bitcoin prekoná všetko ostatné.

5. Bitcoin je jedinou hrou v kasíne, v ktorej môžu zvíťaziť všetci

Každá hra v kasíne je manipulovaná vo váš neprospech. Možno s výnimkou pokru, ale iba ak ste profesionál. Možno dokážete vyhrať jednu alebo pár takýchto hier. Ak ste expert na určitý biznis, nehnuteľnosti, región, umenie, možno sa vám bude dariť istý čas. Ale nemôžete vyhrávať stále.

Bitcoin je kasíno, dom chaosu, kde môže vyhraváť každý. Stabilne. Jediným spôsobom ako prehrať hru s bitcoinom, je nehrať. Alebo odísť príliš skoro a nepočkať.

V dostatočne dlhom časovom horizonte prehráte v každej inej hre. Môžete žiť v domnení, že riadite krajinu, mesto, firmu, alebo máte monopol na trhu. Bohovia entropie vás sklamú a prelomia vašu krehkú rovnováhu.

6. Bitcoin vás ochráni. Ale iba ak sa ním obrníte

Ak chcete kráčať cez oheň alebo okolo vybuchujúcej sopky, musíte sa patrične obliecť. Nezakrývajte si 1% ani 5 % vášho tela.

Kúpte bitcoin, majte ho pod vlastnou kontrolou. Nemáte súkromný kľúč, nemáte bitcoin. Nepomôže, ak všetkým porozprávate, aký je bitcoin úžasný, ale máte strach ho kúpiť. Nepomôže ho nakúpiť, ak ho neovládate.

Nepomôže, ak 1 % vašich aktív vložíte do bitcoinu a zvyšok skončí na nule, hoci to 1 % v bitcoine sa znásobí 20, 30x alebo 100x. Časom budete ľutovať a pýtať sa, prečo 99 % vášho tela skončilo s popáleninami. Možno ste mohli zakryť viac než 1 % tela.

7. Bitcoin je jediná vec na svete, ktorú možno naozaj vlastniť

Vlastniť bitcoin znamená držať súkromné kľúče. Všetko ostatné, o čom si myslíte, že vlastníte, patrí v skutočnosti niekomu inému – štátu, mestu, korporácii. Máte to iba dovtedy, pokiaľ vám to nezoberú.

A to sa môže stať cez vyvlastnenie, zdanenie alebo regulácie. A ak nie týmito zásahmi do vlastníctva, potom plynutím času – entropiou a chaosom. S výnimkou bitcoinu. Plynutím času sa bitcoin stáva hodnotnejším. Nikto vám ho nemôže vziať. Bitcoin nanovo definuje princípy vlastníctva.

8. Každý získa bitcoin za cenu, akú si zaslúži

Rozhodnutie o kúpe bitcoinu je aktom pokory. Prekonávate strach, neistotu, pochybnosti. Je to moment jasnosti. Moment, kedy si uvedomujete, že musíte prelomiť konvencie a zabehnuté rituály. A keď váš pohľad bude konečne jasný a nebudete pociťovať strach, kúpite bitcoin.

V decembri 2013 som skonštatoval, že dni bitcoinu sú spočítané a pravdepodobne ide iba o internetové gamblerstvo. Veľký omyl. Bitcoin stál vtedy 890 dolárov. Prvýkrát som kúpil bitcoin za 9500 dolárov. Dostal som cenu, akú som si zaslúžil. Ale je to v poriadku. Budem nakupovať aj na 95-tisíc usd aj na 950-tisíc usd.

Hovoriace hlavy v TV budú určite dookola opakovať, že cena je privysoká a klesne na 700-tisíc USD. Preto niektorí nenakúpia a cena vzrastie na 8 miliónov USD. A potom nakúpia za 8 miliónov. Za cenu, akú si zaslúžia.

9. Nakupujte bitcoin iba za peniaze, o ktoré si nemôžete dovoliť prísť

Klasická fráza hovorí, aby ste investovali iba peniaze, ktoré si môžete dovoliť stratiť. Ak by som prevádzkoval kasíno, dal by som to do upozornenia pre zákazníkov. Rovnako tak, keby by som vlastnil podvodnícku investičnú firmu a vaše peniaze investoval do nákupu močiarov alebo firiem, ktorým nerozumiem. Pri gamblingu nie je pravdepodobnosť výhry na vašej strane.

Ale konštruktéri mostu neupozorňujú vodičov, aby nejazdili cez ich most, ak sa naozaj chcú dostať na druhú stranu. Neinvestujeme do bitcoinu, pretože chceme riskovať. Ale kvôli znechuteniu zo sveta, ktorý nás núti riskovať so všetkým ostatným, pričom naše šance sú mizivé a hra je nastavená proti nám. Bitcoin je lepší.

10. Cena lístka za únik z matrixu je určená v bitcoine

Ak nemáte bitcoin, nemôžete si kúpiť lístok na cestu, ktorou uniknete matrixu. A ak neviete, čo je to ten matrix, nerozumiete matrixu a ani bitcoinu.

11. Porozumieť bitcoinu môžu iba tí, ktorí chcú porozumieť

Warren Buffet nerozumie, bankári nerozumejú, ani časť bohatých ľudí nerozumie bitcoinu. Nepotrebujú rozumieť. Ak niekto žije pohodlný život na Západe, všetko vyzerá fajn. Celá vaša rodina pracuje v banke a nepotrebuje rozumieť.

Ak sa ale jedného dňa váš svet zrúti, ocitnete sa v ohrození života alebo stojíte na pokraji priepaste, až vtedy si uvedomíte, čo bitcoin naozaj je. Nech vás preto neprekvapuje, že ľudia často bitcoinu nerozumejú. Lebo nepotrebujú.

12. Všetky modely budú zničené

Všetko, čo sme sa za posledných 10-tisíc rokov naučili o riadení miest, firiem, krajín, ako rozumieť ekonomike, čo je inflácia a ekonomická prosperita, sa zmení. A to prevratným spôsobom.

Predstavme si, že by štatistici pred tritisíc rokmi analyzovali vyhliadky svojej krajiny na víťazstvo vo vojne. Používajúc pritom tradičné modely, vychádzajúce z populácie jazdiacej na slonoch a ťavách. No zrazu sa objaví krajina so súčasným moderným vojenským vybavením, letectvom, či výbušninami. A štatistici naďalej backtestujú svoje modely a snažia sa prísť na to, ako neznáme technológie ovplyvnia spôsoby organizácie ich spoločnosti, slonov a tiav.

Modely jednoducho prestanú dávať zmysel. Keď vkročí na ihrisko godzila, všetky modely sa stávajú bezcennými a budú zničené.

13. Liekom na ekonomickú chorobu je oranžová tabletka

Bitcoin predstavuje perfektné peniaze. Všetky ostatné peniaze sú toxické. Žijeme vo svete, kde vás doktori nechajú zomrieť na vykrvácanie. Vo svete, kde váš mozog kŕmia odpadom a bahnom, kde konzumujete jed v potravinách. Liečba spočíva v zastavení intoxikácie systému. V tomto prípade je liekom oranžová tabletka, ktorú je potrebné rozšíriť vo svete.

14. Buďte za bitcoin, nie proti fiatu

Buďme za niečo, čo je elegantné, mocné, podnecujúce inšpiráciu. Nepotrebujeme byť proti ostatným veciam. 99% boháčov sveta bude na konci dňa v niečom inom ako menách. Polovica z nich pravdepodobne v bitcoine.

15. Bitcoin je pre všetkých

AI bot, ktorý vám vzal prácu, bude poháňaný bitcoinom. Nebude vás tešiť, že robot to robí za vás. Ale malo by vás tešiť, že používa bitcoin.

Váš nepriateľ bude nakupovať bitcoin. Ľudia, ktorí spustili ETF alebo kupujú ETF. Ľudia s ktorými nesúhlasíte, lebo prišli z iného sveta. Títo všetci zvýšia cenu aj vášho bitcoinu 1000-násobne.

Nemusíte ich mať radi ani zdieľať ich ideológiu. Ale uvedomte si, že čím viac ľudí sa pridá k bitcoin systému, či sú to vaši priatelia alebo nepriatelia, tým viac všetci pomáhajú bitcoinu.

16. Naučte sa myslieť v bitcoine

Stále existuje veľa ľudí, ktorí vlastnia bitcoin, ale neuvažujú v bitcoine. Za posledné roky rástol bitcoin o 50% ročne. Máte možnosť požičať si peniaze za 5 % a kúpiť bitcoin pri 50 % ročnom zhodnotení, čo predstavuje rozdiel 45 %. Sú bitcoin firmy poskytujúce pôžičky za 15 %. Ale prečo by ste niekomu požičiavali za 15 %, keď môžete v bitcoine zarobiť 50 %?

Mám pre vás jednu investičnú myšlienku. Je to bezrizikový zisk 50 % ročne. Konzervatívne predpokladajme, že bitcoin zhodnotí o 25 % ročne počas nasledujúcich 10 rokov. To je bezriziková miera.

Máte nejaký skvelý biznis nápad, ktorý ponúkne zisk vyšší než 24 % ročne, plus riziková prirážka, počas nasledujúcich 10 rokov? Potom to možno bude zaujímavé. Väčšina ľudí proste neuvažuje v bitcoine a robí chybu.

17. Bitcoin nezmeníte. Bitcoin zmení vás

Bitcoin je spoločným hlasom ôsmich miliárd ľudí. Presahuje ľudský život a je oveľa silnejší, mocnejší a inteligentnejší ako vy. Nie ste šikovnejší než bitcoin, než 8 miliárd ľudí, niekoľko miliónov firiem. Svet a trh sú veľké.

Nezmeníte bitcoin. Môžete sa o to pokúsiť. No ak ste naozaj inteligentný, bitcoin zmení vás.

18. Laserové oči vás chránia pred nekonečným klamstvom

Neodkladajte preč vaše laserové oči. Nie je to iba meme. Chránia vás pre zavádzajúcim rozptyľovaním a snahou o odpútanie pozornosti. Pýcha predchádza pádu. Bitcoin ide z miliardy na bilión a potom biliardu v trhovej kapitalizácii.

Bolo vytvorených 2,8 miliónov mobilných aplikácií pre iPhone. Možno sa nájde pár, ktoré naozaj fungujú. V prehliadači Chrome vznikli milióny rozšírení, no používate možno dve z nich. Veľa ľudí vás bude presviedčať, že ich myšlienka je lepšia než bitcoin, že existuje niečo lepšie a čas bitcoinu vypršal.

Možno ste zarobili veľa peňazí nákupom bitcoinu za 100 a predajom na 5000. Lebo ste génius a vystúpili ste pri výhodnej cene 5000 USD. Potom prídete s tisícom hlúpych podnikateľských myšlienok, aby ste sa následne sťažovali, že mesto zatrhlo váš biznis alebo štát uvalil vysokú daň. A jedného dňa sa budete snažiť znova objaviť to, čo Satoshi vedel pri vymyslení bitcoinu. Laserové oči vás ochránia. Príjmite ich, neznevažujte.

19. Rešpektujte bitcoin. Lebo inak z vás spraví šaša

Veľa som študoval bitcoin a stále si uvedomujem, že neviem všetko. Je väčší, než my všetci. Je silnejší a prežije nás všetkých. Nebuďte tým, kto vyhlasuje, že vie o bitcoine všetko a opraví ho. Budete iba na smiech.

20. Nepredávajte váš bitcoin

Bitcoin je energia, život. Nepremárnite váš život a uchovajte si vašu energiu. Nevyhadzujte ju. Vždy, keď sa zbavujete bitcoinu, zbavujete sa najlepšie zhodnocovaného aktíva na svete v prospech…čoho presne?

Diverzifikovať znamená predať víťaza a nakúpiť porazeného. Predávajte bitcoin, ak vám alebo vašim blízkym hrozí zánik. Alebo si za bitcoin požičajte. Ale inak nepredávajte. Všetko ostatné je horšie.

Celý svet vás bude presviedčať, aby ste predali. Všetci chcú, aby ste ho zamenili za ich hedžový fond, akciu, biznis myšlienku, čokoľvek. Pamätajte, že nikto nezbohatne tým, že vám bude hovoriť, aby ste im nedali vaše peniaze.

21. Šírte bitcoin s láskou

Násilie plodí násilie. Agresia vytvára odpor. Ľudia nerozumejú bitcoinu. Majú strach z toho, čo nevedia. Vždy narazíte na niekoho, kto nemá rád bitcoin, považuje ho za podvod a podobne. Nemusia vedieť, pochopiť.

Svet pozostáva aj z ľudí, ktorí bitcoinu nerozumejú, ale budú. Ak niekto nechápe a správa sa k vám hlúpo, agresívne, nereagujte rovnako nenávistne. Iba to spomalí ich cestu k porozumeniu. Ale ak budete zdvorilo počúvať, zjednodušíte im to. Ponúkajte niečo, čo zlepší ich život. Lásku, nie nenávisť.

Snowden: Bitcoin vznikol, aby sme nemuseli žiadať o povolenie

Hlavným vystupujúcim na nedávnej bitcoin konferencii v Amsterdame bol Edward Snowden. Teda človek, ktorý pred 10 rokmi verejne upozornil na praktiky špehovania ľudí štátnymi agentúrami v spolupráci s firmami. Ako to už chodí, to, čo v tom čase mejnstrím považoval za konšpiračné teórie, sa dnes berie ako samozrejmosť. A miera straty súkromia sa prehĺbila aj v peniazoch.

„Veľa ľudí v bitcoin komunite hovorí iba o cene. Ako by to bola jediná vec, ktorá ich zaujíma. Nemyslím, že cena by mala byť tým hlavným bodom záujmu. Žiaľ, pohľad na bitcoin ako novú technológiu, nekonkuruje prvému aspektu. A z toho mám obavy. Pretože súčasný svet končí a my sa hráme,“ vraví.

Podľa Snowdena existuje mnoho ľudí, ktorí sa držia kréda „budúcnosť a šťastie alebo hrob“. No nejdú s vlastnou kožou na trh. „A tých pár, ktorí sú tak ochotní spraviť, to nedokáže dotiahnuť do konca. Ľudia musia vidieť, že to myslíte naozaj.“

Ľudia aj z bitcoin komunity sa podľa neho stávajú čoraz pohodlnejšími. No popri väčšom komforte by nemali zabúdať, že sú súčasťou oveľa vyššej hry. Hry o budúcnosť sveta, v ktorej bitcoin je jednou z najsilnejších zbraní.

„Nezáleží na ETF. Ani nechceme, aby takýto nástroj hýbal cenou bitcoinu. Pretože je to forma podriadenia sa. Musíme sa pozerať na zásadnejšie veci, ktoré sú komplikovanejšie, nekomfortné, riskantné, ale nevyhnutné.“

Coinjoin ako prejav neslobody

E. Snowden si myslí, že bitcoin, rovnako ako celý svet, má problém s privátnosťou, ktorý stále nie je vyriešený. „Spravíme coinjoin, 200 mixovacích kôl a všetko je v poriadku? Teší ma, že je to možné. Ale to nie je to, čo hľadáme pri úniku z tyranie. Cieľom nie je ráno vstať a nemusieť si pýtať povolenie, aby sme mohli interagovať so spoločnosťou.“

„Používame VPN služby, blokovanie reklám, bezpečný softvér, atd… Ale to nie je cieľ. Je to prospešné iba pre úzky okruh ľudí. Riešenie musia používať masy ľudí. Čím exkluzívnejšou sa spoločnosť stane vzhľadom k vyžadovanému stupňu poznatkov, tým menej početná takáto spoločnosť bude.“

„Ak potrebujeme notárom potvrdené foto pre vládcov na Manhattane, aby sme dokázali našu identitu alebo pôvod peňazí, aby sme mohli použiť vlastné prostriedky, to nie je sloboda. Používanie coinjoin a dalších nástrojov je dôkazom neslobody.“

Nemusieť žiadať o povolenie

Riešením má byť poskytovanie decentralizovaných a defaultne privátnych riešení. A prestať žiadať o povolenie niečo spraviť. So vstupom inštitúcií do bitcoinu síce začne prúdiť oveľa viac peňazí, čo sa prejaví na cene, no s tým súvisí aj „ohýbanie“ narábania s bitcoinom.

„Pricháza aj väčší tlak týchto inštitúcií z Manhattanu a snaha o vaše podriadenie sa procesom, ktoré neovládate a nemôžete ovplyvniť. Preto sa treba sústrediť na to, čo môžeme ovplyvniť. A je toho veľa.“

„Kedy začneme autoritám odnímať autorizáciu? Pretože to je to, prečo vznikol bitcoin. Nemyslím, že svet je pripravený na to, kam smerujeme. Ale mal by byť a môže byť. Stále vznikajú nové vzrušujúce veci, ako napríklad Nostr.“

„Nielen preto, že je problém s cenzurovaním slobody prejavu, odstraňovaním používateľov s nesúhlasným názorom z platforiem. Nostr sa snaží už od začiatku integrovať slobodu vyjadrovania a výmeny v podobe otvorených okamžitých platieb. To je myšlienka, ktorá mení svet.“

„Starý svet končí. No my už teraz vieme, ako dalej pri vytváraní sveta nového. Tak hor sa do toho,“ dodáva Snowden optimisticky.

Michael Saylor: Nikto nedokáže poraziť infláciu, ale bitcoin môže mať každý

Svet sa nachádza vo vojne. Nie je to tretia svetová, konflikt Ukrajina vs. Rusko, či USA vs. krajiny odmietajúce zbraňami krytý dolár. „Je to nekonečná celosvetová ekonomická vojna, ktorá je tu od nepamäti. Je o prerozdeľovaní ekonomickej energie, nazývanej bohatstvo,“ touto myšlienkou začal Michael Saylor svoje vystúpenie na nedávnej bitcoin konferencii v Prahe.

Najdôležitejším faktorom pri prerozdeľovaní majetku sú štáty, ktoré ovládajú peniaze. Dôležité sú aj technológie a práca, teda energia vložená do úsilia, za ktoré sme odmeňovaní peniazmi.

„Bohužiaľ, štát je o niekoľko rádov mocnejší než ekonomické faktory a technológia. A technológia je rádovo mocnejšia než práca. Štáty a technológie menia ihrisko a vy môžete pracovať s maximálnym úsilím, no musíte zohľadňovať politiku štátu a technológie, ak naozaj chcete prežiť v týchto podmienkach.“

Štát rozhoduje o hodnote a sile peňazí cez centrálnu banku, ktorá určuje základnú úrokovú mieru, teda cenu peňazí. A tá neustále klesá, lebo objem peňazí v obehu rastie. Inflácia štátu vyhovuje, lebo je to menej viditeľná forma prerozdeľovania bohatstva než cez dane. Americký dolár, svetová rezervná mena, skolabovala za sto rokov oproti zlatu o 99 %. V porovnaní s akciovým indexom SP500 o 99,8 %.

Ani maximálnym úsilím neporazíte infláciu

Saylor vraví, že ak meriame infláciu vo vzťahu k niečomu, čo možno vyrobiť takmer zadarmo, nevyzerá tak vysoká. Avšak reálnu mieru inflácie možno najlepšie pozorovať na niečom pevnom a „termodynamicky zdravom“. Okrem SP500 môže byť príkladom realitná spoločnosť vlastniaca nehnuteľnosti na pláži v Miami. Počet pozemkov tu nerastie a prirodzene si udržujú hodnotu. Voči tejto firme dolár klesol o 99,8 %.

Ešte horšie však vyzerá vývoj hodnoty všetkých ostatných mien vo svete, ktoré strácajú už aj voči americkému doláru. Niektoré meny rovno kolabujú, ako napríklad argentínske peso, turecká líra, či indická rupia.

„Ak máte napríklad firmu v Argentíne a budete usilovne pracovať, musíte zvýšiť príjmy z 1 mil. na 500 mil. peso v priebehu 20 rokov, len aby ste ostali na rovnakej úrovni. Preto ani to najväčšie úsilie nevyrieši problém vyplývajúci z toho, že ste na nesprávnej strane ekonomickej vojny. Existuje tu iba jediná úspešná stratégia: zbaviť sa peso.“

„Ak spojíte to, že vaše mena kolabuje voči doláru a ten kolabuje voči silnejším aktívam, míňajú sa číslovky pri vypočítavaní bohatstva, o ktoré vás štát oberá. Ak štát znehodnotí menu o 99,9 % za 100 rokov, v podstate prichádzate o všetok váš majetok, ktorý sa prerozdeľuje kamarátom a záujmovým skupinám napojených na štát.“

Z toho podľa Saylora vyplýva, že ak si chce človek udržať bohatstvo, musí premeniť danú menu na aktívum, ktoré je vzácne, prenosné, trvanlivé a uchovateľné. Nehnuteľnosť so sebou nezoberiete.

Ako sa nenechať okradnúť štátom

Saylor si myslí, že peniaze sú niečo, čo uchováva ekonomickú energiu, ktorú ani štát nemôže ukradnúť alebo nemožno stratiť zlými investičnými rozhodnutiami. Dobrými peniazmi mohlo byť zlato, ale má svoje chyby. „Možno ho vytvoriť viac a nemôžete držať všetko. Aj mierny nárast množstva komodity v obehu o 2-3% ročne znamená, že po 35 rokoch máte v skutočnosti polovicu bohatstva v porovnaní so začiatkom.“

Podľa neho spôsob, ako by sa zlato mohlo stať perfektnými peniazmi, je prestať ho ťažiť a zvyšovať ponuku. Ale to sa nestane. Obmedzeným množstvom však disponuje jedno aktívum. Bitcoin. Hoci zatiaľ stále pribúda, je to čoraz menšie tempo až sa ťažba nových btc úplne zastaví na čísle 21 miliónov kusov. Tento aspekt robí z bitcoinu zdravé peniaze.

„Politici sa vás snažia presvedčiť, že je to nemožné. Komodity a príroda tiež ukazujú, že je to nemožné. Ale existuje aktívum, cez ktoré si uchováte vaše peniaze naveky. Bitcoin predstavuje ekonomickú nesmrteľnosť. Dokonalé peniaze sú také, ktoré umožňujú uniknúť mizérii v dôsledku ekonomickej vojny, ktorá ožobračuje vás, vašu rodinu, vaše firmy o 99,9 % hodnoty s absolútnou istotou. Neexistuje dostatočne veľké úsilie v podobe práce, špekulatívneho obchodovania, či hľadania spôsobov, ako uniknúť tejto skutočnosti. Jediné riešenie je bitcoin.“

Držať najlepšie peniaze

Víťazná stratégia je podľa Saylora iba jedna. Tým je držanie najlepších peňazí. „Ak držíte dolár, čo je najlepšia mena, smerujete k nule. Zlato sú o niečo lepšie peniaze ako meny, akcie sú lepšie peniaze než zlato, bitcoin sú lepšie peniaze než akcie.“

Tradičné zmýšľanie ľudí a firiem vychádza z presvedčenia, že firemné akcie a indexy sú najlepšími peniazmi. Tieto však okrem nižších výnosov oproti bitcoinu skrývajú niekoľko nie nezanedbateľných rizík: rastúce náklady na prácu, konkurencia na trhu, riziko novej technológie, politickej regulácie, zdanenia. Alebo faktor vojny, ktorá nemusí byť iba vo fyzickej forme, ale napríklad cla a poplatkov.

„Spolu tieto riziká predstavujú 7 % ročne z výnosov, s ktorými musíte pri firmách v dlhodobom horizonte počítať. Ale na bitcoin sa nevzťahujú. Firemný manažment nahrádza v bitcoine softvér zadarmo. Bitcoin nemá konkurenciu, a to ani v druhom rade.“

„Zároveň ho nebude viac, než 21 miliónov kusov. Je to nesmrteľný produkt a o tisíc rokov tu bude stále iba 21 miliónov btc. Samozrejme, pri zdaňovaní, reguláciách a vojne ostávate s bitcoinom v bezpečí digitálneho priestoru. Bitcoin nemožno zničiť, skorumpovať. Je všade na celom svete.“

Stratové a víťazné stratégie

Aká je teda víťazná stratégia ako nielen uchovať, ale aj ďalej zhodnocovať majetok? Saylor porovnáva dolár, dlhopisy, akcie a bitcoin.

„Ak držíte v hotovosti milión dolárov, pri 7 % ročnej miere inflácie vám o sto rokov zostane 977 dolárov. Z milióna na tisíc dolárov. Ak nakúpite štátne dlhopisy za milión dolárov pri úroku 3,5 % ročne, zostane vám 3,5 % záporný výnos, po 100 rokoch to bude 31-tisíc dolárov. Teda 3 % z pôvodnej hodnoty majetku.“

„Ak ste šikovný a investujete do akciového indexu SP500, zostane vám rovnaký milión dolárov. Ale nie viac. Ak vezmete polovicu z milióna a investujete do bitcoinu (s priemerným ročným zhodnotením 14 %), druhú polovicu do SP500, o sto rokov budete mať 512 mil. usd. Ak vložíte všetko do bitcoinu, budete miliardár. Všetko, čo musíte spraviť, je premeniť milión dolárov na btc.“

„Takže existujú víťazné a stratové stratégie. Iné spôsoby investovania, či trading sú iba stratou času. Nakupujte bitcoin stále pravidelne a na konci dňa nezáleží na tom, za koľko ste nakúpili. Dôležité je, aby ste nepredávali a neinvestovali do zlata, striebra a iných aktív,“ myslí si Saylor.

Nikto nedokáže zastaviť infláciu

Aj v dôsledku pretrvávajúcej ekonomickej vojny si ľudia vo svete čoraz viac začínajú uvedomovať, že bitcoin je najlepšie aktívum. To sa má podľa Saylora prejavovať na monetizovaní ostatných aktív, teda ich premieňaní na bitcoin.

Najskôr zlato, pretože nedáva žiadny zmysel. A potom ďalšie aktíva, považované za uchovávateľov hodnoty – nehnuteľnosti, akcie, dlhopisy. „S demonetizáciou zlata uvidíme 30-násobný nárast ceny bitcoinu. Ale neexistuje dôvod, prečo by sme nemohli byť svedkami 500-násobnej bomby pri demonetizácii ostatných aktív.“

Bitcoin má predstavovať ultimátnu „zbraň“ voči inflácii, ktorá tu bude naďalej. „Žiadna krajina ani nikto na svete nemôže zastaviť infláciu. Môžete stáť na čele sveta a nezastavíte ju. Infláciu nepredbehne 99 % firiem ani 99 % zamestnancov. 1 % trhu sa to možno podarí, no vy to nebudete. Ale každý, zdôrazňujem každý môže vlastniť bitcoin. Takže kupujte bitcoin.“

Bitcoin opäť končí. Už po 150. krát

Bitcoin ako revolučná technológia má, prirodzene, mnoho nepriateľov a hejterov. Tí zvyknú kričať hlasnejšie najmä počas poklesu ceny bitcoinu, pretože vtedy nachádzajú najviac priaznivcov.

“Ostrieľaný finančník”, teda finančný poradca Radoslav Valko, sa pokúša kritizovať bitcoin akože vyvracaním častých tvrdení bitcoin zástancov. Ibaže nie na všetkých tvrdeniach sa fanúšikovia kryptomeny zhodnú. To je však iba detail. Podstatnejšie je, že protiargumenty sú často chybné, nepravdivé a občas až úsmevné.

“Bitcoin nie je zlato”. Nie, bitcoin naozaj nie je zlato a to je dobre. Pretože je lepší ako zlato. Jeho bezpečná úschova nič nestojí. Dá sa preniesť aj s vami na ktorékoľvek miesto na svete bez vzbudenia nechcenej pozornosti. A zároveň reflektuje lepšie než zlato upadajúcu hodnotu fiat peňazí.

“Bitcoinoví miliardári presne vedeli, čo majú robiť a kedy peniaze vybrať. O tom dnes väčšina kryptofanúšikov nemá ani potuchy.” Niektorí vedeli, niektorí tušili, predvídali, správne odhadli budúcnosť. A boli za to odmenení. Niektorí predali všetko na jednom z mnohých vrcholov, niektorí iba časť a stále držia, niektorí iba držia a zbavujú sa len minima. Niektorí “zarobili” 100 % a v danom momente s úsmevom predali. Niektorí špekulovali s pákou a popálili sa. Iní rezignovali po nákupe na vrchole a následnom dlhotrvajúcom poklese.

Ľudská psychológia a vlastnosti ako chamtivosť a strach sú stále rovnaké. Dnešní kryptofanúšikovia nie sú v tomto odlišní od tých prvých. Všetci chcú zarobiť, zbohatnúť. Iba niektorí vedia, že to nepôjde rýchlo a že najlepšie je na bitcoin obrazne povedané “zabudnúť”, teda držať. Platilo to pred 10 rokmi, 5 rokmi, aj teraz a aj v budúcnosti.

“Dnes by malo byť totiž každému súdnemu človeku jasné, že bitcoin nie je tutová investícia a že kým v minulosti urobil z niekoho miliardára, dnes z väčšiny ľudí robí chudákov.” Pán poradca si dokonca dovoľuje ešte zmieniť svoj názor z októbra minulého roku, kedy hovoril, že bitcoin pôjde ku dnu a vraj má pravdu. No je fakt, že hodnota BTC voči euru alebo doláru klesla. Nič nerastie stále strmo donekonečna. Ale toto má byť akože dno a kapitulácia? Autor o cenových pohyboch na trhu asi veľa nevie.

Bitcoin bol doteraz tutovou investíciou. A to aj pre tých, ktorí sa ho zbavujú výmenou za smiešne papiere nazývané peniazmi. Pointa je, že bitcoin nie je iba investíciou. Ale napríklad aj sporením do budúcnosti.

Bitcoin vraj “nie je a nikdy nebude uchovávateľom hodnoty, na rozdiel od zlata”. Bitcoin samozrejme spĺňa aj túto funkciu, dokonca lepšie než zlato. Dobre známa ilustrácia so zvyšujúcim sa obsahom nákupného košíka to vystihuje azda najlepšie.

Konštatovať, že bitcoin nie je uchovávateľom hodnoty je klamstvo. Ak teda autor neuvažuje s uchovávaním hodnoty v rozsahu týždňov a mesiacov. Áno, bitcoin nemá za sebou históriu ako zlato. Niekde začať treba.

“Vojna na Ukrajine neprinútila ľudí presúvať majetok do kryptomien.” Iste, žiadne hromadné skupovanie bitcoinu sa nekoná. Vojna a akékoľvek ekonomicko-spoločenské problémy najviac zasahujú “bežných” ľudí, ktorí zvyčajne sú radi, ak majú čo jesť a kde bývať. Pre tých, ktorí majú nejaký majetok, úspory, voľné peniaze, však umožňuje ich ochrániť. Alebo ujsť z miesta, kde je život ďalej nemožný. Nie, títo ľudia nebudú všetkým naokolo vytrubovať, že vybrali peniaze z bankového účtu, zrušili investície v podielových fondoch, či zbytočnú životnú poistku, predali nehnuteľnosť a kúpili bitcoin, aby bezpečne preniesli svoj majetok inde. Žiadne noviny o tom nenapíšu = neexistuje to.

“Bitcoin nie je bezpečná investícia, naopak je extrémne riziková a podlieha ľahkej manipulácii hodnoty.” Pravda je, že cena bitcoinu vyjadrená eurami výrazne osciluje. Krátkodobo nahor aj nadol, dlhodobo nahor. Každá investícia je riziková, ak človek nevie, čo robí. To pán finančný poradca určite dobre vie. Ak si myslí, že s cenou bitcoinu dokáže ktokoľvek (jedna entita) dlhodobo manipulovať a ešte k tomu iba slovami, tak naozaj nevie, ako fungujú trhy.

“Bitcoin nezvládol ani ´prvú trhovú krízu´ a po ruskej invázii na Ukrajinu pohorel.” Čo znamená pohorel? Pretože od marca 2022 podnes sa usd hodnota bitcoinu znížila o štvrtinu. Oproti novembrového vrcholu o viac než polovicu. Áno. A čo spravilo zlato? Stačí sa pozrieť na pár XAU/BTC, kde bitcoin posilnil oproti zlatu o ďalšiu tretinu. Je fakt, že americké akciové indexy si v tomto krátkom období udržali cenu (nie hodnotu). Samozrejme, na rastovom grafe neuvidíte klesajúcu kúpnu silu dolára. Ale aby sme odvážne tvrdenia autora zasadili do kontextu, bolo by vhodné sa pozrieť na dlhodobý graf SPX/BTC. Stačí? A prepnite si na logaritmické zobrazenie, lebo inak to od roku 2011 vyzerá dosť nudne.

“Bitcoin nie je mena. Nespĺňa základnú funkciu peňazí a navyše jeho trhová hodnota je rovná nule.” To, či niekto považuje bitcoin za menu alebo nie, je úplne nepodstatné. Okrem toho závisí ako kde. Napríklad v Salvádore už oficiálnou menou je. Nie všetky atribúty peňazí spĺňa bitcoin ideálne. Najväčším problémom je fluktuácia ceny vyjadrená vo fiate. Ale jeden bitcoin je stále jeden bitcoin. Na rozdiel od eura a dolára jeho kúpna sila dlhodobo stúpa. Za bitcoin kúpite už v podstate všetko. Samozrejme, opäť závisí kde. Keďže je tŕňom v oku tradičného skostnateného a zúfalo sa brániaceho štátno-bankového sektora, tieto možnosti sú väčšinou oficiálne limitované.

“Kryptomena nie je nič reálne. Má hodnotu len dovtedy, kým ľudia veria, že hodnotu má.” Bitcoin môžete predať a kúpiť, získať zaň iný tovar, sporiť v ňom, alebo iba tak si posielať a hrať sa. Je reálny. Áno, hodnotu má iba do tej miery, ako mu veria ľudia. Presne ako euro. Vlastne nie presne, lebo euro potrebuje násilný zákon, aby ho ľudia používali. Bitcoin má čoraz viac používateľov bez donucovania štátom. Vlastne napriek tomu. O čom to svedčí a čo je reálnejšie?

“Ak chce niekto ochrániť svoje peniaze, mal by vsadiť na zlato.” Zlato je vhodný doplnok pri ochrane peňazí a majetku. Treba si byť však vedomý jeho rizík a obmedzeného potenciálu.

Predovšetkým, ak chce niekto ochrániť peniaze, mal by prestať bezhranične dôverovať finančným poradcom omieľajúcim poučky o diverzifikácii a rozložení portfólia a schopných namotať ľudí na niečo, z čoho im kvapne provízia bez ohľadu na rácio. Napríklad na akcie 🙂 Finanční poradcovia (česť výnimkám) ma nikdy neprestanú udivovať svojou bezchrbtovosťou.

Kapitál potečie do bitcoinu pri akomkoľvek kroku centrálnych bánk

Bitcoin opäť “padá” a s ním aj entuziazmus nováčikov s vidinou rýchleho ~~zbohatnutia~~ zárobku pri predaji na medzivrchole a vykešovania naspäť do znehodnocujúcej sa fiat meny.

Ako je známe, vývoj bitcoinu dlhodobo nekoreluje so žiadnym tradičným aktívom, ale má vlastnú trajektóriu pri “ceste na Mesiac”. Aj preto je kryptomena odpoveďou pre pohyb kapitálu v ďalšom období. Pri akomkoľvek variante vývoja monetárneho systému.

Situácia je taká, že ktorúkoľvek cestu si centrálne banky zvolia, útek kapitálu do krypta je neodvratný. “V lockdownovej ére, kedy nevolení byrokrati a kariérni politici neustále posúvajú hranice autonómie a ekonomickej suverenity ľudí, je bitcoin jediným ozajstným neodňateľným vlastníckym právom,” píše Mark E. Jeftovic.

“Zatiaľ čo nocoineri trpiaci Štokholmským syndrómom vďačne oslavujú opäť ďalšiu krypto korekciu, vy nezabudnite na pohľad z nadhľadu a celkový obraz. Nemáme tu bitcoin bublinu, máme tu kolaps globálneho peňažného systému, decentralizovanú revolúciu a dávno zastarané národné štáty.”

Aké možnosti majú centrálne banky a ako to ovplyvní bitcoin?

Centrálne banky môžu devalvovať svoje meny. Výsledkom bude opätovné nafukovanie bubliny všetkých aktív. Aj cena bitcoinu bude stúpať a ešte rýchlejšie.
Centrálne banky zvýšia úroky. Globálna dlhopisová bublina spľasne, pri hromadnom úniku z dlhopisov nájde časť kapitálu bezpečie v bitcoine. Bitcoin bude silnieť.
Centrálne banky víťazoslávne zavedú svoje digitálne meny (CBDC): plná kontrola nad peňažným systémom, zákaz hotovosti, sociálny kredit (neočkuješ sa, nespravíš to a tamto, zablokujeme ti peniaze). Jediným výsledkom môže byť rast šedej ekonomiky a opäť útek kapitálu do bitcoinu.

Súčasné avizované zvyšovanie úrokovej miery FED-u môže a nemusí byť realitou v tomto roku. Centrálni bankári sa dostali do stavu, že už iba manažujú očakávania a reakcie trhu. Ak hrozí, že trh začne kalkulovať s dlhodobo rastúcou infláciou, objavia sa hlasy bankárov o zvyšovaní úrokov. Ak ich aj naozaj zvýšia a trhy začnú padať, médiá skloňovať slovo kríza, centrálni bankári ukľudňujú a musia trhy oživovať ďalšími injekciami.

Táto hra na rešpektovaného a osvieteného kráľa peňazí môže pokračovať donekonečna. Ale existujú tu dosť veľké riziká, že sa situácia pri neustále sa opakujúcich “krízach” a “bublinách” vymkne spod kontroly.

Oveľa istejší je tretí spôsob. Úplne si podmaniť všetky peniaze v obehu a stať sa, za výraznej pomoci technologických firiem, neobmedzeným vládcom nielen monetárneho sveta, ale celej ekonomiky. Je to spôsob, ako si udržať kontrolu nad krachujúcim globálnym finančným systémom ešte o niečo dlhšie. Štát, centrálni bankári a veľké korporácie budú rozhodovať aj o tom, kto, ako a koľko môže minúť.

V tejto vízií však centrálnym bankárom a etatistom všetkých odtieňov niečo veľmi prekáža. Niečo, čo nemôžu kontrolovať ani reálne zastaviť. Áno, bitcoin.