Špekulujeme a investujeme - BITCOIN PIT

Kam až sa môže cena Bitcoinu vyšplhať?

Predpovedanie ceny považujeme stále skôr za disciplínu na pomedzí umenia, geometrie a šarlatánstva. Na tejto stránke sa však zaoberáme najmä špekulatívnym obchodovaním a investovaním. A úspešné špekulovanie musí vychádzať z dobrej analýzy vývoja, čítania trhu, určenia dôležitých úrovní a trendu.

Širší pohľad na graf naznačuje, že po prekonaní magickej hranice 1000 Usd za Bitcoin, je jediným záchytným bodom v týchto výškach historické maximum 1163 (Bitstamp). Po jeho očakávanom prekonaní sa dostávame na doteraz neprebádané územie, kde obloha je jediným obmedzením.

Alebo nie tak celkom. Prekonaním historického maxima sa trh už aj z veľkého technického pohľadu dostane opäť po vyše troch rokoch do rastúceho trendu. Pritom tu platí také pravidlo, že ďalší rast môže pokračovať až do výšky (hĺbky) predchádzajúcej korekcie (zhruba -1000 Usd).

Ak teda k 1163 pripočítame 1000, dostávame sa na číslo zhruba okolo 2160 Usd. Je isté, že cena vystúpa takto vysoko? Nie. Rovnako nie je isté, či vôbec prekoná 1163. V oboch prípadoch je to iba pravdepodobné. Dosiahne cena historické maximum ešte tento mesiac? Alebo až o dva, či tri? Budeme nad 2100 do mája alebo v decembri, prípadne až budúci rok? Porastie cena ešte vyššie? Nevieme.

Určovanie presných časových a cenových úrovní prenecháme šarlatánom. Isté je jedno. Bitcoin sa po troch rokoch fázy konsolidácie ceny, v ktorej sa za istých okolností dá aj špekulatívne predávať, dostáva do rastového módu. V tomto sa iba nakupuje až po dosiahnutie cieľovej úrovne.

Každá korekcia pri okrúhlych číslach alebo vyvolaná panikou medzi nováčikmi, bude využívaná na prikupovanie. A Bitcoinpit vás na tieto príležitosti upozorní, rovnako ako tomu bolo v prípade najdôležitejšieho obchodu ostatných troch rokov (signál na nákup na 781 USD so závratným pomerom potenciálneho zisku a rizika), či pár krát za rok sa opakujúcej príležitosti na nákup (cena BTC/USD v čase uverejneného avíza bola 635, momentálne +57 %).

Prognózovanie ceny Bitcoinu patrí k silvestrovskej zábave

Prognózovať vývoj ceny a najmä presnú hodnotu na akékoľvek obdobie dopredu je zábava a detská hračka pre tých, ktorí radi kreslia, počítajú, odhadujú. A návnada pre naivných špekulantov nazdávajúcich sa, že úspech závisí iba od toho, či dokážu správne určiť vývoj.

Tento článok nebude venovaný mýtu, že obchodovanie je založené na predpovedaní ceny. Iba sa pozrieme na to, ako si viedli prognózy spred roka.

Z oslovených respondentov, ktorí sa odvážili uviesť konkrétne číslo, sa javí byť najbližšie Ivan Tello: “Po dokočení medvedej vlny je ďalší cieľ na 600 Usd. Elliotove vlny sa nezameriavajú na časový odhad, no tých päť vĺn vyzerá veľmi euforicky. Myslím, že cena môže dosiahnuť 600 za menej ako tri mesiace. Potom nastane ostrá korekcia a cena môže spadnúť naspäť k 350. Rok 2016 bude najlepším rokom pre Bitcoin. Cena by mala testovať a nakoniec prekonať historické maximum 1200 Usd, ale nemôžem povedať, že to bude v decembri 2016.”

Cena síce dosiahla 600 o viac ako tri mesiace a potom vystúpala až k 800 Usd a následne spadla iba ku 470. Ničmenej, rok 2016 bol najlepším pre Bitcoin. Cena už prekonala rekordné maximá u všetkých ostatných mien a nebyť silného dolára, rekord by tu už tiež bol prekonaný.

Asi najvtipnejšie reaguje na otázky ohľadom vývoja ceny Andreas Antonopoulos, známy svojim vyhýbavým postojom k hádzaniu konkrétnych cifier: “Cena pôjde nahore. Potom pôjde dole. Potom hore, dole, dole, hore, dole, hore, hore, dole a nakoniec hore. Časové rozpätie týchto pohybov sa bude líšiť, od jednej minúty až po desaťročie. Veľa šťastia.”

A ešte jedna stará pravda: “V tradingu nie je dôležité mať pravdu, teda vedieť odhadnúť smer pohybu ceny, ale zarobiť na tom.” To sú dve odlišné veci.

Investičný fond v pluse vďaka Bitcoinu

Zaujímavý rozhovor so šéfom menšieho investičného fondu z Nemecka a jedným z prvých, ktorí sa odvážili vložiť prostriedky klientov do kryptomeny, aj keď iba nepriamo.

Pán Hendrik Leber v rozhovore potvrdil niekoľko známych skutočností. Bitcoin je minimálne rovnocennou, ak nie lepšou, alternatívou voči zlatu v časoch neistoty a manipulácie finančných trhov.

Bitcoin ako investičný nástroj ponúka veľké riziká, ale aj zisk. Každý dobrý manažér si musí vždy tieto dve strany mince porovnať a ak sa pre danú investíciu rozhodne, musí možnosť zisku minimálne niekoľkonásobne prevyšovať možné riziká. A pán Leber to zhodnotil správne.

btcinvest

Vrátane načasovania nákupu na začiatok októbra (ak to nebola iba náhoda, o čom sa v prípade investičného profesionála dá pochybovať, aj keď na druhej strane je zástanca Buffettovho “value investing” ), kedy sa cena Bitcoinu vracala naspäť k býčej štruktúre.

Hoci celková suma, ktorú fond investoval nebola zverejnená, podľa prepočtov to môže byť okolo 3,2 % z celkového portfólia, čo zodpovedá konzervatívnemu prístupu. Vďaka tejto investícii sú výsledky fondu v pluse.

Z jeho slov tiež vyplynulo, že veľkí klienti fondu, teda banky, poisťovne a zvyšok dinosaurieho finančného systému, nebudú tak skoro investovať do kryptomeny. Aspoň nie zatiaľ a nie oficiálne, cez inštitúcie. Osvietených jednotlivcov, riešiacich kúpu súkromne, však určite pribúda.

Ďalším z dôvodov, prečo investičné fondy nenakupujú vo veľkom priamo Bitcoin, ako to mnohí očakávajú, je fakt, že nemôžu. Regulácie im to totiž nedovolia. Preto ich jedinou možnosťou sú rôzne derivátové nástroje, ako napríklad švédsky XBT, ktorého cena je iba odvodená z ceny Bitcoinu na burzách.

Deň D nastal: Veľká pravdepodobnosť raketového rastu ceny Bitcoinu je tu

Dátum 16.12. 2016. Predtým 5.11. 2013, 22.11. 2012, 14.4. 2011 a 22.1. 2011. Viete, čo majú spoločné tieto už historické dni? Nie, nie sú to významné dni ani obdobia v Shemitah kalendári, sprevádzajúce veľké ekonomicko-politické otrasy.

Sú to “iba” dátumy, kedy hodnota najväčšej kryptomeny Bitcoinu, vyjadrená v amerických dolároch, ako priamy produkt týchto politicko-ekonomických zmien, prekonala dôležité úrovne. Ide o takzvané relatívne rekordné maximum ceny, o ktorého dôležitosti sme na Bitcoinpit písali už v júli tohto roku.

V skratke význam tejto cenovej úrovne spočíva v tom, že pre špekulantov je výhodným miestom na vstup do obchodu (väčšinou nákup), kde potenciálny zisk prevyšuje potenciálnu stratu 100 alebo aj 1000-násobne. Z hľadiska riadenia rizika pri obchodovaní nájdete iba málo investično-špekulatívnych inštrumentov s takýmito parametrami, ak vôbec.

Dátum ATH	ATH /cena v USD/	Poč. Vyťažených BTC	Dátum prelomenia rel. ATH	Rel. ATH	%rast do ďalšieho ATH	Poč. Dní pred nominálnym breakom
6.11.2010	0,5	4513050
31.1.2011	break	5270000	22.1.2011	0,42	262	9
10.2.2011	1,1	5385000
17.4.2011	break	5943000	14.4.2011	0,99	3200	3
8.6.2011	31,91	6471200
26.2.2013	break	1,1E+07	22.11.2012	12,27	2162	94
10.4.2013	266	1,1E+07
4.11.2013	break	1,2E+07	5.11.2013	243	511	1
30.11.2013	1163	1,2E+07
?	break	2E+07	16.12.2016	779	?	?

Z doterajšej, aj keď nie dlhej, histórie vyplýva, že ak takáto príležitosť a situácia nastala (zatvorenie dennej sviečky nad relatívnym maximom ceny), v štyroch zo štyroch prípadov nasledoval najneskôr v priebehu niekoľkých nasledujúcich dní prudký pohyb nahor, končiaci nárastom o 260 %, 3200 %, 2160 % a 511 %.

Zhodou okolností a matematiky, hodnota relatívneho ATH je tento krát takmer identická s tohto a viac ročným maximom ceny, po prekonaní ktorého sa technicky najbližší cieľ nachádza na vyše 1000 Usd.

A keďže tu na Bitcoinpite nie sme fanúšikmi gamblingu, za miesto prípadného zatvorenia neúspešného obchodu je zvolené denné minimum prierazovej sviečky. S tým, že cena dennej sviečky musí zatvoriť pod touto úrovňou (čiže spike, alebo iba nakuknutie ceny sem sa nepočíta).

Čiže aktuálne platný signál na nákup zablikal z piatka na sobotu na úrovni 781 USD (Bitstamp), stoploss 771, prípadne 765 (vzhľadom na predchádzajúcu veľkú sviečku). V nedeľu bola tiež príležitosť na nákup, keď sme mohli sledovať krásny odraz od uvedenej úrovne, ku ktorej sa už cena nemusí vrátiť. Nikdy.

Ale to je všetko iba štatistika a história. Samozrejme, minulý vývoj a predchádzajúce zisky ešte neznamenajú, že to tak bude aj v budúcnosti. No čísla a psychológia sú na vašej strane, ak viete, čo robíte.

Tuur Demeester vyberá časť ziskov z bitcoinu

Ekonóm, bitcoin investor a editor investorského newsletteru Adamant Research Tuur Demeester upozorňuje na cenovú rezistenciu a možný pokles ceny Bitcoinu.

“Nič nerastie priamočiaro a čelíme potenciálne rezistentnej zóne medzi 700 – 800 Usd.” T. Demeester predával časť bitcoinov nad 700 a ešte viac dnes. To mu garantuje nejaký zisk a viac munície na opätovný nákup v prípade poklesu ceny. V spodnej časti grafu vidí suportné línie na 600 a 450 Usd úrovniach.

“Cenová formácia “pohár s držadlom” (cup and handle v angl.) je obrovká vec podľa mňa. Ak ju prerazíme, môže to katapultovať cenu nad predchádzajúce rekordné maximum, možno k 1600 USD vo veľmi krátkom čase.”

Bitcoin podľa Demeestera dozrel z maličkej startup meny na ekvivalent stredne kapitalizovanej akcie z S&P 400. “Explozívne pohyby ceny sú už menej pravdepodobné a v súčasnosti čelíme aj určitým prekážkam v škálovateľnosti.”

“Poplatky za transakcie stúpli momentálne na 15 centov za transakciu a bude trvať asi šesť mesiacov, kým sa aktivuje on-chain a druhá vrstva objemovej kapacity, čo by umožnilo nižšie náklady. Prekážky v bezpečnej decentralizovanej škálovateľnosti sú reálne podľa mňa a môžu zčasti potlačiť sentiment investorov v najbližších týždňoch a mesiacoch.”

Napriek tomu, že ekonóm upozorňuje na možnú korekciu v krátkodobom alebo strednodobom časovom horizonte, je optimistický vo vyhliadkach Bitcoinu pre rok 2017 a očakáva dosiahnutie alebo prekonanie rekordného maxima z roku 2014.

Pohľad Bitcoinpit:

S hodnotením situácie Tuura Demeestera možno súhlasiť, Bitcoin sa nachádza v silnej rezistantnej zóne, kde obchodníci vyberajú zisky z predchádzajúceho pohybu, začínajúceho na 470 USD (Bitstamp).

Matematika, štatistika a pravdepodobnosť je niekedy krásna v tom, že rôznymi prístupmi sa dá dospieť k takmer rovnakému číslu. Úroveň 780 USD totiž predstavuje v súčasnosti relatívne rekordné maximum, čo sa vždy v minulosti ukázalo ako dôležitá úroveň. Buď sa cena od neho odrážala silno nadol, alebo jeho prerazenie znamenalo explozívny pohyb nahor a nové rekordné maximá.

Momentálne je cena v zóne, kde musí padnúť rozhodnutie. Býčia cenová štruktúra od septembra je však stále neporušená. Z nášho pohľadu ju môže zrúcať iba denné zatvorenie pod 720 USD, nasledované predajným signálom na dennom grafe. Zatiaľ tam nie sme.